재테크야옹이

달러투자 방법 금본위제도 기축통화에 대해 함께 공부하려 합니다.

관련 용어 및 역사 그리고 달러 가치에 대한 믿음이 있어야 올바른 투자의 길로 안내드릴 수 있기에 목차대로

찬찬히 읽어보시면 많은 도움이 되실 것 같습니다. 

목차

• 금본위 제도란 무엇인가?
• 기축통화란 무엇인가?
• 왜 달러에 투자해야 하는가?
• 달러 투자 방법 및 유의사항

금본위 제도란 무엇인가?

금본위제도란 Gold Standard의 약자로 금 일정량의 가치와 화폐 단위의 가치가 등가 관계를 유지하는 제도입니다.

이해가 안 되시죠? 달러에 대한 이해를 돕는데 갑자기 "금본위 제도"가 왜 나올까요? 설명드리겠습니다.

오랜 역사적으로 금이 가장 중요한 화폐 수단으로 여겨져 왔고 모든 국가들의 통화는 금을 기준으로 거래방법이 이루어져 있었습니다. 화폐 발행기관이 돈을 찍어내기 위해서는 금을 보증으로 일종의 교환증서를 은행에 갖다 주면 금과 화폐를 교환할 수 있도록 약속을 해 놓은 것이 "금본위 제도"입니다. 쉽게 말해서 돈을 찍어내려면 금이 있어야 한다는 뜻입니다.

이 제도는 제1차 세계대전 이후 미국 경제위기를 시작으로 글로벌 경기침체가 오면서 달러 가치에 대한 세계 불신, Gold Pool에 가입된 나라들의 탈퇴 등의 여러 가지 상황과 겹쳐, 1971년 닉슨 대통령의 개혁으로 금본위 제도는 서서히 막을 내리게 되었습니다. 이렇게 금본위 제도가 없어진 이후의 상황은 어떻게 되었을까요?

그 이후 금을 대신하여 특정 나라의 화폐를 중심으로 국제 통화질서를 바로 잡고자 많은 나라들과의 회의 끝에 결국은 달러가 그 자리를 차지하게 되었습니다.

기축 통화란 무엇인가?

기축통화란 Key Currency의 약어로 말 그대로 중요한 통화(현금)이라는 얘기죠.

미국 예일대학의 트리핀 교수가 지어낸 용어로, 국가 간 결제나 금융 거래의 틀이 되는 특정국의 통화를 일컫습니다.

위에서 설명드린 대로 달러가 금을 대신하여 국제 통화가 되면서 "기축통화=미국 달러"가 되었습니다.

예를 들어 제가 제품을 만들어서 중국인에게 판다면, 중국인은 본인들이 가지고 있는 중국돈(위안화)을 주겠죠.

저는 싫습니다. 왜냐하면 한국에서 위안화를 쓸 수 없거든요. 반대로 중국인에게 저희가 물건을 사는데 우리나라 돈을 주면 중국인도 난감하겠죠. 이러한 상황을 해소하고자 사용되는 화폐가 "기축통화인 달러"입니다.

금본위 제도 폐지 이후 달러가 기축통화가 되면서 미국은 "주요 산유국들을 설득하여 석유거래 시 달러로만 결제"토록 하였습니다. 그로 인해 미국은 세계적으로 강력한 패권을 가질 수 있었습니다. 

최근에는 러우 전쟁을 기회로 삼아 중국이 위안화 가치를 높이기 위해 and 위안화를 기축통화化 하기 위해 산유국들에게 위안화 결제해달라고 접촉하고 있는 상황도 동일한 이유입니다.

금본위 제도 폐지와 달러는 무슨 상관이냐고요? 

네. 그렇습니다. 금 없이도 돈을 마구 찍어낼 수 있습니다. 물론 미국 마음대로요.

우리나라 한국은행도 화폐를 많이 발행하면 동일한 거 아닌가요?라는 의문이 드실 겁니다.

아니요. 다릅니다. 뒤에서 설명드리죠.

왜 달러에 투자해야 하는가?

위에서 말씀드렸습니다. 미국은 달러를 맘껏 찍어내도 무리가 없지만 한국은 안됩니다.

설명드리겠습니다.

미국의 달러는 기축통화이기에 사용범위가 전 세계입니다. 그래서 화폐 발행을 많이 하여 달러 가치가 떨어지더라도 그에 대한 파장이 적습니다. 말 그대로 달러는 전 세계 국가들이 무역거래 시 사용하는 화폐임으로 금융거래 등에 기본이 되는 툴이기에 중요성을 여러 번 강조하여도 부족함이 없죠.

반대로 원화, 엔화, 유로화 모두 그 나라에서만 사용하기에 수요와 공급의 레인지가 턱없이 작을 수밖에 없습니다.

예를 들어 쉽고 간단하게 말씀드리면,

한국이 원화를 마구마구 찍어낸다고 가정하고 우리 경제에 어떠한 영향을 주는지 알아보겠습니다.

원화를 많이 발행한다는 것은 원화가치가 떨어진다는 것 즉 환율이 올라간다는 얘기죠.

그러면 인플레이션이 발생합니다. 예를 들면 석유를 수입해서 국내에 파는 기업이 있습니다.

환율이 올라서 WTI를 사려면 많은 원화를 주고 사야 합니다. 즉 생산물가가 올라가 가격 경쟁력이 떨어지죠. 

마진이 떨어지거나 심하면 적자로 폐업을 하게 됩니다.

현재 터키나 러시아의 경우 환율이 자국 화폐가치가 떡락하여 환율이 엄청납니다. 인플레이션 또한 상당하고요.

경제 위기까지 돌입된 상태죠.

이번 코로나발 글로벌 경제위기에서도 미국은 타국의 경제 전략과 확연히 달랐죠.

미국은 금리인하, 양적완화를 거쳐 무제한 양적완화로 돈을 지속적으로 풀고 있습니다.

2년간의 경기 부양을 거쳐 이제야 테이퍼링을 끝내고 있습니다.

※ 테이퍼링 : 시중에 풀린 돈을 서서히 거둬들이는 전략. 즉 양적완화를 점차 축소하는 것

그 결과 안정적인 고용지표, 탄력적인 주가 반등 시 우상향 하는 주식시장 등 경제위기를 겪지 않고 있는 상황입니다.

반대로 한국 포함하여 다른 나라는 코로나 발 경제 타격이 심한 편이죠. 기축통화국이 아닌 국가는 앞서 말씀드린 이유로 무제한 양적완화를 할 수 없어 경제 정책에 한계가 있습니다.

물론 기업들 경쟁력이나 경제구조의 차이도 있을 겁니다.

서론이 길었습니다. 왜 달러에 투자해야 할까요?

네. 그렇습니다. 원화보다 달러가 더 가치가 있으니까요. 달러가 기축통화라는 것만으로 끝입니다.

채권을 거래할 때도 3요소가 있습니다. 신용등급/표면이자/만기.

제가 알기로는 우리나라 신용등급보다 "애플"이라는 기업의 신용등급이 2단계가 더 높습니다.

일개 기업 하나가 경제대국인 우리나라보다 높다고요? 네..그렇습니다. 그런 애플을 가진 나라가 미국이죠.

여러분이 채권을 사신다면 한국 vs 유럽 vs 미국 어디 쪽을 택하실까요?

당연히 미국이죠. 이것이 원화보다는 달러를 가지고 있어야 하는 이유입니다.

우리나라에서만 사용할 수 있는 원화로 전 세계에서 사용 할 수 있는 달러로 교환한다는 것은 위험할 게 없는 거래 및 투자라고 생각합니다. 달러는 전 세계 무역을 할 수 있는 기축통화이며 그만큼 미국의 권력은 막강하다고 볼 수 있죠. 

조금 더 과장하면, 미국의 강력한 권력을 바탕으로 "앞으로 비트코인의 사용을 금지하겠습니다"라는 말 한마디만 해도 이 세상 모든 가상화폐의 가치가 제로로 수렴할 가능성도 있다는 말이기도 하지요.

예를 들어 그렇다는 것이지 꼭 그렇다는 건 아닙니다. 비트코인 투자자분들 오해는 마시길..
"미국은 이런 나라다. 그리고 달러는 그런 나라의 돈이다."

※ 참고 : 원/달러 환율 vs 달러/원 환율?

우리는 통상 원달러 환율이라고 부릅니다. 사실은 "달러/원 환율"이 정확한 표현이십니다.

원화 대비 달러를 표시한 것이기 때문입니다.

달러투자는 어떻게 해야 하나? 유의 사항은?

달러 투자를 위해 읽은 도서인 "나는 주식 대신 달러를 산다" 내용을 추가하여 말씀드리겠습니다.

저 같은 직장인 분들은 바쁘셔서 책을 다 읽기 힘드시니 간단히 행할 수 있는 내용만 전달드릴게요. 

나는 돈으로 더 가치 있는 돈을 산다. 지금까지는 돈을 모아서 더 큰돈을 만드려고 노력했다면 이제는 돈을 모아서 더 가치 있는 돈을 사서 더 크게 모아야 한다.

돈의 가치는 여러 가지 국제 정세에 따라 고무줄처럼 늘었다 줄었다를 반복합니다.

단, 가치가 낮은 것과 높은 것을 맞교환하려면 가치가 낮은 것이 더 많이 필요한 건 당연하겠지요.

돈이라는 물건에는 그 당연한 원칙이 지켜지지 않을 때가 많습니다. 여기에 바로 투자의 기회가 숨어 있습니다.

재테크의 명언이 있죠. "뭐든지 그것의 가치보다 싸게 사면 돈을 잃지 않는다".

달러투자는 투자방법 중 가장 간단하고 쉬운 투자라고 생각합니다. "쌀 때 사서 비싸게 팔면 됨".

부동산이나 주식과 같은 자산은 변동폭이 큽니다. 하지만 달러의 가치는 등락이 제한적입니다.

말 그대로 느림보 거북이입니다. 즉 안전하다는 것이죠. 우리가 가장 중요한 건 "싸게 사서 비쌀 때까지 인내하고 기다려라"입니다. 싸게 매수한 줄 알았는데 더 내리고 있고 기다리기가 힘들다고요?

만약 그렇다면 다른 방법도 있으니 잠시 뒤 설명드리죠. 

☆ 달러투자 방법 및 유의사항☆

여러 방법이 나열되어있지만 저와 같이 직장인이 비교적 손쉬운 방법만 설명드립니다.

1. 증권 게좌로 달러를 매수하여 가격 상승 시 매도

→ 가장 편한 방법이며 이를 이용한 투자도 할 수 있어 유용합니다. 뒤에서 설명드리겠습니다.

2. 인터넷 뱅킹이나 환전 모바일앱을 이용하여 환전 후 상승시 달러를 원화로 재환전

3. 52주 평균가에서 매입을 시작하고 상승시 매도, 하락 시 10원 단위 분할 매수하고 절대 손절하지 마라. 

4. 달러 투자 시에는 큰 수익을 바라지 말고 수익실현을 짧게 잡고 거래 횟수를 늘려라.

   달러는 변동성이 작기에 타이밍 잡기가 어렵지 않다. 그리고 달러는 거래 세금이 없다. 이를 활용하라

5. 레버리지 투자는 절대 금물이다.

6. 달러 투자 타이밍 : 달러 인덱스를 확인했는데 상승 중이지만 시장가는 횡보하거나 하락 시 매수

달러를 이용한 재투자 방법은?

기축 통화인 달러의 추세를 알면 거시적인 경제 흐름에 대한 이해도 또한 높아져 성공투자의 확률이 올라간다고 생각합니다. 또한 달러 투자를 주식 투자의 병행하면 이처럼 일종의 투자 헤지 수단으로 활용이 가능하다.

달러 매수 후 가격이 오르지 않아 인내심의 한계를 느끼시면 미국 배당 ETF나 월배당을 주는 개별주식을 매수하여

매월 따박따박 박히는 배당금으로 인한 기쁨을 누리며 재투자하여 복리 효과를 누리면 좋습니다.

월배 당주는 종목은 DIA, SPHD, O(리얼티 인컴), NUSI, QYLD 등 많이 있습니다. 

내가 잠잘 때도 내 돈이 일하게 해야 합니다. 그렇지 않으면 우리는 죽을 때까지 노동으로 감당해야 할 수도 있습니다.

돈에게 쉴 시간을 주지 않고 1년 365일 일을 하게 해야 합니다. 

즉 나쁜 고용주가 되어 계속 일을 시킬 수 있는 시스템을 만들어야 합니다.

이상으로 달러투자 방법 금본위제도 기축통화에 대해 함께 공부해보았습니다.

많은 내용을 타이핑하느라 손꾸락이 아프네요 ㅎㅎ

성공 투자되시길 기원합니다.

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