재테크야옹이

[미국증시 일일시황] 한경 글로벌마켓 2022년 3월 30일 소식 공유드립니다.

- 터키에서 우크라이나하고 협상 중입니다. 잘 될 가능성을 보이면서 증시 급등했습니다.

- 새로나온 우크라이나 정황

러시아 : 키이우 군 활동 축소.

미 : 소규모 움직임이다. 재배치일 뿐이다.

블링컨 : 말 아니라 행동에 주목한다. 진정성 확인 못한다

우크라 군 : 완전한 게릴라 전술로 전환할 수 있다.

메딘시크(러 협상대표) : 푸틴-젤렌스키 회담 가능. 우크라이나의 EU 반대하지 않는다.

돈바스 해방에 초점. 우크라 공군 이제 없다.

우크라이나가 한 달 이상 상당히 잘 버티고 있습니다.

그 이유는 징병제로 18세 이상 군을 운영하기에 많은 인원으로 저항 가능하다.

- 우크라이나 전쟁 관련 경제 이슈

러시아 재무 : 유로본드 채권자, 31일 기준 루블로 지급

일본 : 4/5부터 러시아에 대한 귀금속 수출 금지

폴란드 : 러시아 석탄 수입금지 제재

루블화 가치가 많이 급락 중. 수입 가격이 더 급등하는 거죠. 이중 고충을 갖고 있다.

완만한 전쟁 협상 기대로 증시 급등

공포지수 엄청 떨어졌습니다. 

과거에는 공포지수가 떨어질 때는 에너지섹터가 많이 올랐습니다.

- 시장에 영향 준 요인

- 긍정적인 면

1. 우크라이나 러시아 협상 기대. 러시아의 키이우 군 활동 축소

2. "실제 침체까지 시간 있고 주식 외에 대안 없다." 심리

3. 3월 소비자 신뢰지수 107.2 vs 107.0

- 부정적인 면

1. 침체 전조현상 있다. 2~10년 물 금리 역전

2. 미 : 러시아의 협상 진정성 없다

3. 콘퍼런스보드 1년 기대인플레이션 7.9% (2월 7.1%)

실업률이 3.8까지 엄청 떨어졌다. 팬데믹 직전 3.5로 최저치였음.

- 미국의 3월 소비 심리

3월 소비자 신뢰지수 107.2 vs 107.0

전쟁과 인플레 우려에도 강한 고용에 소비 지지

단기적 역풍 지속되어 수개월간 소비심리 악화 가능성 있음

- 빨라진 미국 주택 가격 상승세

1월 기준 19.2% (작년 12월 상승률 18.8%). 전달 대비 1.1% 상승

20개 도시 주택 가격 지수는 19.1% vs 18.6%

공급 감소+금리 상승 전에 선제 구매 수요

기대인플레이션입니다. 설문조사를 했는데 1년 후 인플레이션 7.9% 예상

- 특징주 : 닐슨 (NLSN)

26.72달러, 20.36% 급등

피인수 다가온 닐슨.

사모펀드 컨소시엄. 주당 28$에 인수 협상 거의 마무리(부채 포함 160억 달러)

- 특징주 : 도어 대시 (DASH)

123.55달러. 8.01% 급등. 음식 배달업 체인

- 특징주 : 우버 주가도 급등 (UBER)

37.19달러. 6.96% 급등

뉴욕, 샌프란시스코 택시와 파트너십

- 특징주 : 로빈후드 (HOOD)

115.91달러. 24.2% 급등

증권 거래 앱 거래시간 4시간 확대

(오전 9시~오후 6시)>>(오전 7시~오후 8시)

궁극적으로 24시간 거래 가능케 할 것

2019년 이후 처음으로 장중 장단리 금리 역전.

- 국제 유가 : 

WTI 104.24달러(-1.6%)

브렌트유 110.23달러(-2%)

더 떨어져야 합니다. 기대해보죠

오일 ETF 사신 분께는 죄송합니다 ^^

- 국제 유가에 영향 요인

우크라이나 러시아 협상 진전+중국 봉쇄로 수요 감소

사우디 에너지 장관 : OPEC의 한 국가가 우리 공격 지원(이란)

사우디/UAE : 러시아  OPEC+ 퇴출 안돼. 정치화해서는 안돼. 시장 안정 최우선. 이란과 적대적이지만 같이 하고 있다.

- 금값 : 1,918.1(-1.12%)

- 비트코인 : 47,552.5(+1.2%)

- 이더리움 : 3,416.8 (+2.47%)

- 2년 6개월 만에 역전된 채권 금리

미중 무역갈등이었던 2019년 9월 이후 처음

5-10년 물, 5-30년 물 역전 이후 2-10년 물까지

벤에 몬스(메들리 투자자문 전략가) : 역사적으로 곡선 역전 없이 침체 없었다.

시점 예상은 못해. 짧게는 6개월 최장 2년 걸릴 수도

- 채권 시장에 대한 월가 분석

Bofa(마크 카바나) : 연말 10년 물 금리 연 2.5%. 실질 금리는 0

BMo(벤저민 제프리) : 5,6월 금리 인상 예고. 모든 게 곡선 역전 지향

시티(제이스 윌리엄스) : 긴축 땐 국채 유동성 저하. 연기금이 곧 매입 개시

골드만삭스 : 2분기 수익률 곡선 역전. 3년간 이상태 유지

경기 침체 때 섹터 추천 : 상수도, 유틸리티, 수도, 가스, 에너지 등

- 패트릭 하커(필라델피아 Fed 총재)

올해 7번의 25bp 인상 예상. 다만 매우 열려있다.

중국 재확산이 공급망 충격. 50bp 인상 유도할 수도 있다.

인플레 너무 높다. 모두가 부양책의 물가 영향을 간과하였다.

수익률 곡선과 경치 침체는 확실히 연관이 있다

OECD 대비 미국의 소비자 물가지수 이렇게 높습니다. 

- 빌 더들리 (전 뉴욕 Fed 총재)

지난 1년간 Fed 너무 느린 대응. 경착륙 피할 수 없다.

경기 침체와 실업 양산만이 물가 잡을 수 있다.

미국의 성장률 뚝 떨어지는 모습을 볼 수 있습니다.

연방은행이 가지고 있는 대차대조표입니다. 증시 전망 어둡습니다.

- 마이크론 직전 분기 실적

82.05달러, +2.74%

EPS 2.14달러 vs 1.98달러

매출 78억 달러 vs 75.3달러

메고트라 CEO "D램과 낸드 시장 주도"

- 엑스 펑(중국 전기차 업체)

28.2달러, +3.94%

순익 -0.22달러 vs -0.33달러

매출 12.4억 달러

차량 총 마진 10.9%. 전분기엔 13.6%

3분기에 신형 SUV(G9) 출시. 블록버스터 될 것이다

이상으로 [미국증시 일일시황] 한경 글로벌마켓 2022년 3월 30일 이었습니다. 감사합니다.

[미국 증시 일일시황] 한경 글로벌 마켓 2022년 3월 29일 주요 내용입니다.

- 우크라이나 정황

중립국 논의 가능. 29일 터키 대면

러의 키이우 포위에 대한 포기 징후 전혀 없다.

- 러시아

탈나치 요구하지 않겠다. 우크라이나의 EU 가입 용인하겠다. 정권 교체 목적 아니다

라브로프(러시아 외무) "중국과의 관계, 역대 가장 강력하다"

- 바이든 : 우리가 푸틴 실각 실행할 거라고 믿는 사람 없을 것이다

- 아브라모비치(러시아의 재벌) 현재 건강이 안 좋음, 독살 징후 vs 환경적 요인

- 로이터 기자 Thomas Escritt

2/24 우크라이나 전쟁 발발 시. 우크라이나가 주변국에 무기 지원 요청했을 시 "몇 시간 못 견딜 거 아니냐? 우리가 무기 줬다가 전부 러시아의 무기가 될 거 아니냐?"라고 생각했지만 현재 아주 잘 싸우고 있다. 응원한다.

- 젤런스키 : "같이 싸우자 안 싸우면 모두 푸틴 편이다". 세계 3차 대전 우려

- 러시아 경제 이슈

1. 유럽이 에너지 가격을 루블로 지불하지 않으면?. 아브라모프(러 의원) "에너지 공급 중단할 것"

2. 숄츠(독일) : 러시아 에너지 의존, 연내 중단 가능성 있다. 독일 경제 장관 : G7은 에너지 대금 루블로 안 줄 것이다.

러시아의 공급 중단 등 모든 시나리오 대비하는 중이다.

3. 라브로프(러 외무장관) : 비우호 국가에 대한 보복적 비자 조치 강구중이다. 참고로 한국도 포함

- 러시아 모엑스지수 : 2,430.7 (-2.15%), 루블화는 많이 회복

- 유럽증시 : 3,902.06(+0.89%)

- S&P500 : 4,575.52(+0.71%)

- 나스닥 : 14,354.90(+1.31%)

- 공포지수 : 19.63(-5.67%)

시장 영향 요인

- 긍정적인 면

1. 러의 탈나치 요구 포기. 협상 기대

2. 국제유가 7% 급락, 인플레 우려 완화

3. 콜라노비치 : 단기적으론 침체 가능성 낮다

-부정적인 면

1. 5년-30년 물 등 장단기 금리 줄줄이 역전

2. 금주 지표 우려(예상치 PCE 5.5%, 실업률 3.7%)

3. 3월 댈러스 제조지수 8.7 vs 13.0 >> 제조업 지수가 많이 떨어짐

※ 특징주

- 게임스톱(GME) : 24.77% 급등

- AMC 엔터테인먼트(AMC) : 44.95% 급등

- AMC CEO(애덤 애론) : 우리 회사를 탈바꿈할만한 인수합병 딜이 곧 있다. 최근에는 금채 광하는 기업 인수합병 완료

                             주가 올릴 호재 많이 있다.

- 테슬라 : +8.3%, 액면분할 가장 큰 이슈. 가을쯤 주총 열어 확정할 것으로 보인다. 참고로 2020년 8월엔 5:1 분할 완료.

상하이 공장, 봉쇄 후 일단 가동 중단

일론 머스크 : "새로운 플랫폼 필요한 게 아니냐?라는 트위터 관련 투표 붙임. 

- 애플 : 보급형인 아이폰 SE가 차기 분기부터 20% 감산될 것이다.

임원(닛케이) : 전쟁 이후 유럽, 중국 등에서 수요 감소. 소비자들이 식료품과 난방비 위해 절약 중이다.

- 코인베이스(COIN) +7.87%, 미국 최대 암호화폐 거래소

브라질 최대 거래소(2TM) 인수에 근접. 4월 말까지 타결될 가능성 있다.

- 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX) : +0.78%

GS "스마트폰, PC 등 소비 지출 감소".

골드만삭스, 반도체 기업 '수익 추정치 하향'

마이크로칩테크, 코보, 테라다인>> 매수 → 중립으로 변경

AMD. 확신 투자에서 제외, 인텔, TI 등 매도 유지

- 국채 10년 2.46%(-0.02), 2년 물 2.35%(+0.05)

국채 금리가 심상치 않습니다. 수익률 곡선 평탄화가 강화... 좀 있으면 역전 가능성 농후

금주 약 1500억 달러 국채 발행 예정. 금리가 더 오를 가능성 많다.

- 달러 가치 상승 중 99.15

- 엔화 가치는 급락 중

사카키바라 에이스케 : 현재의 엔화 약세는 일본 경제에 유리. 다만 130엔 넘어서면 문제 발생 있다. 그렇다면 시장 개입, 금리 인상 등 옵션 있다"

BOJ 10년 물 연 0.25% 유지. 수익률 곡선 통제

- 국제유가 

WTI 105.96(-7.0%)

브렌트유 : 112.48(-6.8%)

- 국제 유가 영향을 끼친 요인

상하이 봉쇄에 따른 수요 감소 전망

OPEC+. 31일 회의서 현 증산 수준 유지. 여건이 안된다

UAE 에너지 장관 : 고유가 불만족하지만 추가 증산 어렵다

- 금값 : 1,921.5 (-1.67%)

- 비트코인 : 48,068.3 (+2.53%)

- 이더리움 : 3,419.86 (+3.86%)

- 콜라노 비치(JP수석 전략가) : 증시 상승 예상

Fed 매파 전환과 수익률 곡선 역전은 걱정되지만 단시일 내 침체 오지 않는다

역전 후 1년 지나 정점이다.

결국 시장은 상승할 것. 유럽에서도 침체 당연시 안돼

- 엘-에리언(알리안츠 수석 경제 고문) : 생계비 위기

채권 시장은 '뒤쳐진 Fed'가 침체 유발할 거라고 생각한다.

연중 내내 생계비 위기, 저소득층 충격 커질 듯

- 공급망이 복잡하여 글로벌 생산, 가격에 타격

원인 4가지 : 식료품 및 에너지 가격 급등, 공급망 및 교역 차질, 투자 및 펀딩 감소, 소비 및 기업 신뢰도 하락

- 베일리 : 오일쇼크보다 더 충격. 올해 에너지 충격 엄청날 거다.

- 리튬 가격 급상승 : 전기차 업계 충격

- 수요 파괴 관련 전망은?

제임스 스미스 : 고물가 더 오래 지속하리라 의심의 여지없다. 원유의 신고가 행진이 수요 파괴 확산할 것

마리아 마 : 향후 2~3개월간 전기차 판매 정체 맞을 것

AAA(미국자동차협회) : 팬데믹 때 억압됐던 여행 수요 없었다면 고유가가 벌써 수요 파괴 불러왔을 것

라이언 랜스(코노코필립스ECO) : 주유든 난방이든 수요 파괴하기 시작할 수준

게리 헤밀턴(독립 트럭운송업체 소유주) : 경영 지속하는 것보다 차 세우고 해고하는 게 유리하다

- 코로나 백신 접종 현황

- 중국 상하이도 전면 봉쇄

28일부터 8일간 절반씩 순환 봉쇄(동서)

의료 등 핵심 서비스 빼고 이동 금지

상하이의 중국 GDP 비중은 3.8%

서비스업 더 타격, 올 성장률 달성 어려울 것. 곧 부양책 나설 것이다.

- 노동참여율

이상으로 [미국 증시 일일시황] 한경 글로벌 마켓 2022년 3월 29일 주요 내용이었습니다. 성투하세요.

존 메이너드 케인스 투자 방법 소개(feat 워런 버핏) 드리려고 합니다.  

우연히 책을 보다가 발견한 글로서 바빠서 책을 읽지 못하시는 여러분들을 위해 작성해 보았습니다.

"그동안 여러분이 주식시장에서 좋은 성적을 못 냈다면 이 글이 많은 도움이 되실 겁니다."

목차

• 케인스 소개
• 케인스 주장과 기여
• 케인스의 주식투자 방법 

존 메이너드 케인스 John Maynard Keynes (1983~1946)

경제에 대해 해박한 많은 경제학자가 주식시장에서 망한 사례는 엄청 많다. 

존 메이너드 케인스는 주식으로 큰돈을 번 것으로 전해지고 있다.

주식 투자를 취미로 하면서 오늘날돈으로 환산하면 

그러나 일반인에게 케인스의 주식 투자 방법은 널리 알려지지 않았다. 

그 이유는 주식투자법에 대한 책을 쓰지않았기 때문이다.

케인스의 주식투자 아이디어는 일기장, 연설, 편지 등등에 흩어져 있었기에 제대로 대중에게 알려진 것은 한참 뒤의 일이다.

케인스의 주장과 기여

케인스는 대공황이나 기타 경제 악영향으로 망해 가는 자본주의 시스템을 구해 낸 경제학자이다.

어떻게 존폐 위기에 있는 자본주의를 구할 수 있었을까?

대공황으로 인해 경기가 침체되고 고용률이 급락하여 자본주의 체계가 붕괴 위험에 처하였을 때 케인스는 아주 새로운 처방책을 냈다.

케인스는 불황이 오면 정부가 돈을 풀어 지출을 늘리기만하면 경제가 회생된다고 주장했다.

경제 침체→정부지출→일자리 창출→가계부채 감소→수요증가→경기활성화

상기와 같은 사이클로 불경기를 빨리 벗어날 수 있는 수단을 가지게 된 것이다.

극단적 예를 들면. 돈을 국민에게 그냥 주기보다는...

돈을 땅에 묻고 사람을 고용하여 돈을 캐게 만든다. 그리고 돈을 캔만큼 급여를 지급한다.

이것이 케인스의 이론이다.

케인스의 주식투자 방법

1. 소수의 투자자 편에 서라

일반 대중의 의견과 거꾸로 가야 돈을 벌 수 있다. 왜냐하면 모두가 투자 대상의 장점에 대해 얘기한다면 불가피하게도 그 투자 대상은 너무 비싸서 고평가 될 수밖에 없다. 주식의 가장 큰 악재는 비싸다는 것이다.

'타인의 동의'도 얻고 '싸게 사는' 2가지 모두를 충족시킬 방법은 없다.

케인스는 주식 투자에서 승리와 성공은 언제나 소수만이 누릴 수 있지 다수가 함께 누릴 수 없다고 보았다. 

저도 충분히 공감합니다. 대중(개미)을 따라서 가는 것은 거품일 경우가 많다고 봅니다.

소위 우리끼리 얘기하는 단어가 있죠. "인간 지표", "개인이 매수하는 인기 종목은 망~"

2. 집중 투자하라

내가 잘 분석할 수 있는 섹터는 A파트인데 분산투자를 위해 B, C파트에 투자하는 것은 어리석은 행동이라고 합니다.

케인스는 시간이 갈수록 올바른 투자법이란 본인이 잘 알거나 경영 방식에 믿음이 가는 기업에 투자를 해라고 합니다.

오로지 분산 투자를 위해 내가 잘 모르는 기업. 즉 믿음이 없는 곳에 돈을 넣어서는 안 된다는 것이죠.

개인적인 의견은... 내가 믿음이 가는 종목이 1개뿐이라면 그 종목+인 데스 ETF를 추천합니다.

3. 장기 투자하라

인간의 본성은 근시안적이라고 합니다. 인간은 멀리 있는 이득일수록 더 높은 비율로 할인한다는 사실을 알고 있어 단기투자보다는 장기투자가 유리하다고 합니다. 그래서 그는 어떠한 악재, 호재에도 항상 꾸준히 보유할 수 있어야 투자에서 성공할 확률이 높다고 봅니다.

단, 좋은 종목을 보유했을 때겠죠?

누구나 아시겠지만 가치가 없는 종목을 오래 보유한다고 주식 성적이 좋진 못할 겁니다. 

4. 신용투자 네버. 절대 금지

가까운 미래의 주가 등락을 무시하려는 투자자는 자원을 많이 가지고 있을수록 더 안전해지며, 어떤 경우에도 빌린 돈으로 대규모 투자는 금한다고 합니다. 99번 성공했다고 하더라도 1번의 실패로 모든 게 끝장난다고 합니다.

저도 15년 전 돈 좀 더 벌어보겠다고 무리한 투자를 한적 많습니다. 몇 번 맞춰서 벌더라도 한번 잃으면 크게 잃더라고요.

물론 실력이 미천하여 그렇겠지만...

5. 하루하루 시장의 변동을 무시하라

믿음이 가는 주식을 보유한 후 지나치게 걱정하는 것은 안 하는 것보다 못하다고 충고한다. 변동에 너무 예민하게 반응하면 안 된다는 얘기이다. 현명한 투자자라면 본인이 보유한 주식을 공포감에 사로잡혀서 매도하면 어리석다고 충고했다.

일희일비하지 마란 뜻이죠. 본인이 감당이 안되면 그냥 뉴스나 주식카페에 접하지 않으시는 걸 추천합니다.

6. 주식 가치 측정은 계량적 불가하다

정밀하게 해서 틀리는 것보다 대충 어림짐작으로 맞히는 게 낫다고 말했다. 주식시장에서 자칭 전문가라고 하는 사람들이  정교한 계산을 하기도 하지만 실체 없는 데이터에 근거해서 하기도 하고, 또 적절하지 못한 방법으로 계산하는 것이라고 했다. 다수의 애널리스트들이 똑같은 통계자료를 가지고 다른 견해를 만드는 것만 봐도 알 수 있다.

케인스는 주식의 적정 가치는 자로 재듯이 정확할 수 없다고 본 것이다.

7. 싸게 사라

주식에서 번을 버는 길은 "싸서 사서 비싸서 파는 것"이다.

싸게 산 주식은 언젠가는 그에 맞는 적정 가격을 차게 된다고 확신했다. 왜냐하면 시장에는 올바른 일을 하는 투자자가 있다고 믿었기 때문이다. 장기적으로 언젠가는 제 가치에 수렴할 것이라고 말했다.

아주 공감합니다. 사려고 째려보고 있는 중 주가가 날아간다면...."이건 내 거 아니다"라고 생각하고 기다리면 대부분 다시 투자 기회가 생깁니다. 달리는 말에 올라가라?? 저 개인적으로는 애널리스트들이 개미들에게 물량 넘기고 수익 실현하려고 만든 말이라 생각합니다.

상기에 거론된 내용 중 우리 모두가 좋아하는 워런 버핏 옹과 닮은 것들이 상당히 많이 있습니다. 

워런버핏이 케인스의 투자방법을 배워서 세계 1위 거부로 만들어준 것이라는 얘기도 있습니다.

참고하시어 여러분의 돈 복사 능력에 도움이 되었으면 합니다. 

이상으로 존 메이너드 케인스 투자 방법 소개(feat 워런 버핏)드렸습니다. 감사합니다.

[미국증시 일일시황] 한경 글로벌마켓 2022년3월26일 주요 내용입니다.

현재 글로벌 경제의 가장 큰 요인인 전쟁에 대해 먼저 말씀드리겠습니다.

바이든 대통령이 지금 유럽에 가 있습니다. 정상회의도 참석했고요.

NATO는 총 30개국입니다. 미국이 유럽을 군사적으로 도와주기 위한 조약입니다.

러시아가 얘기했죠."난 여전히 친구가 많다". 북한, 시리아가 대표적이죠.

바이든이 푸틴이 싫어할 만한 말을 또 했죠. "푸틴은 전범국가라는 모든 요건을 충족했다"

러시아 예상외로 우크라이나 군대가 선전을 하고 있기 때문에 일단은 돈바스 지역에 집중하는 방안을 전략적으로 취하는 방안을 검토하고 있다. 

종전협정을 위해 4가지 정도는 긍정적이다.

1. NATO에 가입 안 하겠다.

2. 비무장=완전한 비무장은 말이 안 되겠죠. 무장을 좀 줄인다는 얘기겠죠

3. 안보

4. 러시아어 사용 가능토록 할 것

서로 간의 이견이 큰 항목

1. 크림반도

2. 돈바스 지역

경제 이슈입니다. 푸틴 왈 "천연가스, 원유를 팔고 이제는 루블로만 거래한다"

그리고 러시아가 우주강국인데 이제는 EU위성의 발사를 하지 않겠다고 전했다.

얼마 전에 러시아가 미국을 놀렸죠. 너희가 잘 만드는 게 빗자루인데 빗자루 타고 날라봐라.

로켓 엔진 없이 할 수 있나 보자.

그러니까 일론 머스크가 얘기했죠 "비싸지만 우리 기술로 하겠다."

어젯밤에 변경성이 좀 컸으나 상승을 했습니다.

공포지수가 많이 떨어졌습니다. 전체적으로 분위기가 나쁘지 않았습니다.

빅스지수 전쟁 직전에 36.94까지 급등을 했었습니다. 그 이후 많이 하강하여 20 정도까지 내려온 모습입니다.

오늘 시티발 국채금리 급등세가 부정적 원인이었죠. 시티에서 앞으로 4차례 연속 50bp 올릴 수 있다는 입장을 보였습니다. 모기지 금리가 엄청 뛰고 있죠. 

미시간대 심리지수가 2011년 이후 가장 많이 하락했다. 소비심리죠. 

기대인플레이션입니다. 1980년대 이후로 가장 많이 급등한 모습입니다. 그만큼 인플레이션이 높아질 거라 본 겁니다.

현재 계약 중인 주택. 판매가 어떻게 되었느냐. 마이너스입니다. 

미국 모기지 금리 연 5% 육박

미국 30년 만기 모기지 금리

→ 25일 기준 연평균 4.95% (모기지 뉴스 데일리)

1년 전과 비교하면 1.64% p 상승

"2013년 테이퍼 탠트럼(긴축 발작) 당시 주간과 맞먹는 충격"

11개 섹터별로 살펴보면 에너지 가격(원유) 가격이 많이 뛰었습니다. 

개별종목 보겠습니다.

특징주 : 카니발(CCL)

$18.39로 0.5% 하락하였습니다.

아거스 리서치 "카니발, 전망 하향"

투자 의견 : 매수 → 중립

올해 EPS 전망치 : $0.86→$-0.08

내년 EPS 전망치 : $1.2→$1

연료비 상승과 오미크론 기승

크루즈 산업 회복, 예상보다 지연될 가능성 높다

특징주 : 베드 배쓰&비욘드(BBBY)

$22.59로 2.22% 상승하였습니다. 초반에 많이 뛰었다가 내려갔습니다.

코헨 "BBBY 기업 가치 높일 것"

BBBY "라이언 코헨과 협력" 약정

(코헨 벤처캐피털, 9.8% 지분 보유. '회사 쪼개고 매각' 주장)

코헨, 회사 임원 교체. 3명 이사회 합류

기업 가치 끌어올리기 위한 탐색 집 중

특징주 : 니오(NIO)

EPS $0.16 vs $-0.16 (예상)

매출 $15.5억 vs $15.2 (예상)

차량 인도 2만 5034대 vs 2만 4945대 (예상)

실적 가이던스가 시장 예상보다 밑돌았습니다.

현 분기 매출 15.1~15.7억 달러 vs 16.6억 달러

차량 인도 2.5~2.6만 대 vs 2.8만 대

"반도체 공급난과 원자재 가격 상승 압박"

특징주 : 캐노피 그로스(CGC), 선 다이얼 그로워스(SNDL), 틸레이(TLRY)

대마초 관련 주 급등

"대마초 합법화" 기대

빠르면 다음 주, 하원 대마 합법화 검토 및 표결 (MORE ACT)

현재 캘리포니아 등 37개 주에서 '의료용' 허용. 공화당에선 부적적 기류가 있다.

미국 국채 10년 물 2.48%(+0.14&P). 2년 물 2.3%(+0.17% P)

10년 물과 2년물 차이가 더 줄어들었다. 

다양한 기록 세운 국채금리

3개월과 10년 물 격차 1.92%P까지 (스티프닝)-2017년 2월 이후 가장 큰 격차

10년물 금리 장중 2.51% P까지 상승.

5년 물-30년 물 수익률 곡선, 4bp까지 매우 좁혀졌다.

국가 유가 보겠습니다. 요즘 유가가 가장 중요하죠

WTI 가격이 배럴당 113.9달러(1.4% 상승)

브렌트유 가격은 배럴 당 120.65달러(1.4% 상승)

원유 시장에 영향을 끼친 요인

1. 후티 "미사일과 드론 우리가 사우디 정유시설에 보냈다. 인정". 글로벌 공급 부족 우리의 책임 없다. 미국이 안 도와줘서 그렇다

2. 미국은 추가 비축유 방출 검토하겠다. 3000만 배럴 이상

3. 인도와 러시아 다음 주 루블화 결제 약정 가능성 제기. 워낙 싼 가격에 살 수 있으니 가능성 농후.

    마크롱 "다음 겨울도 에너지가 부족하다"

4. 폰데라이옌(EU 집중 위원장) 에너지 가격 통제 가능성을 얘기했으나 현실성 부족

5. JP모간 : 러시아의 하루 380만 배럴 수출 끊기면, 185달러까지 상승 가능"

사우디와 미국, 왜 틀어졌나?

2015년 예멘 반군(후티, 이란 지원), 예멘의 수도 사나 점령. 만수르 하디 대통령, 사우디에 도움 요청

그래서 사우디가 같은 해 3월 예멘 반군 공습 (미국도 지원)

바이든 "카슈끄지 배후의 빈 살만(통치자). 무기판매 중단"

그리고 후티 반군을 테러리스트 명단에서 제외

미국의 전략 비축유는 급락하였는데 가격은 상당히 급등되어있는 상황입니다.

전략 비축유를 더 풀기 어렵죠.

비트코인 : 44499.3(1.1% 상승)이더리움 : 3119.68(0.26% 상승)국제 금값 : 1957.6 (0.23% 하락)

월러 이사 "코인 왜 사냐?"

크리스토퍼 월러(FED이사) :

블록체인 완전히 과대평가, CBDC 필요성 확신 못한다. '전자 금'이란 암호화폐, 근본적으로 쓸모없다'

비트코인 투자자가 4,100만 명인데 위험합니다.

시장에서는 금리 8번의 인상을 예상하고 있습니다.

윌리엄스(뉴욕 Fed 총재)

Fed 통화정책, 다른 국가에 영향 끼칠 것. 공급난은 예상보다 오래 지속될 것.

양적 긴축과 금리 인상의 시장 영향 분명히 인식해야 한다.

5월 50bp 인상 가능성 질문에 '그게 적절하다면 그렇게'

메리 데일리(샌프란시스코 Fed 총재)

너무 높은 인플레이션. 전쟁이 추가 상승 압력 중이다.

인플레이션이 목표치와 너무 떨어져 있다. 조치를 취해야 한다.

옐런(재무) '세계 성장 둔화 가능성'

중국 제재는 현시점에서 부적절하다. 세계화의 종결 아니다.

밀 부족 확산이 걱정되며 원유 가격은 더 뛸 것이다.

내년까지 세계 성장 감소하고 원유, 원자재 등은 급등할 것이다.

시티그룹 '더 세게 금리 인상'

차기 4번 회의에서 모두 50bp 인상 가능성 있다.

인플레 심하면 한 번에 75bp 인상 가능.

최종 금리 연 3.5~3.75% 가능성 있다.

뱅크 오브 아메리카 '107년 만의 최악 원자재난'

1915년 이후 최고치 경로.

국채, 1949년 이후 최악의 경로

내년 5월 금리 3.0~3.25% (종전 대비 25bp 상승)

독일 경제 더 심한 위축 조짐

lfo 경제 연구소

3월 기업환경 지수 90.8 vs 93.5

6개월 후 기대지수 85.1 (전월 98.4)

불확실성 가중과 공급난 악화

기업 중 80.2%가 공급 타격 예상

물가 압력 거세며 기업 2/3가 가격 인상 원한다

다음 주 주요 경제 일정

1. 우크라이나 전쟁 전개 추이(협상/확전)

2. 원유 등 원자재 가격 움직임(인플레이션)

3. Fed 인사들의 발언 및 국채 금리 움직임

4. 경제 지표 및 기업 실적

이상으로 [미국증시 일일시황] 한경 글로벌마켓 2022년3월26일 마치겠습니다.

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달러투자 방법 금본위제도 기축통화에 대해 함께 공부하려 합니다.

관련 용어 및 역사 그리고 달러 가치에 대한 믿음이 있어야 올바른 투자의 길로 안내드릴 수 있기에 목차대로

찬찬히 읽어보시면 많은 도움이 되실 것 같습니다. 

목차

• 금본위 제도란 무엇인가?
• 기축통화란 무엇인가?
• 왜 달러에 투자해야 하는가?
• 달러 투자 방법 및 유의사항

금본위 제도란 무엇인가?

금본위제도란 Gold Standard의 약자로 금 일정량의 가치와 화폐 단위의 가치가 등가 관계를 유지하는 제도입니다.

이해가 안 되시죠? 달러에 대한 이해를 돕는데 갑자기 "금본위 제도"가 왜 나올까요? 설명드리겠습니다.

오랜 역사적으로 금이 가장 중요한 화폐 수단으로 여겨져 왔고 모든 국가들의 통화는 금을 기준으로 거래방법이 이루어져 있었습니다. 화폐 발행기관이 돈을 찍어내기 위해서는 금을 보증으로 일종의 교환증서를 은행에 갖다 주면 금과 화폐를 교환할 수 있도록 약속을 해 놓은 것이 "금본위 제도"입니다. 쉽게 말해서 돈을 찍어내려면 금이 있어야 한다는 뜻입니다.

이 제도는 제1차 세계대전 이후 미국 경제위기를 시작으로 글로벌 경기침체가 오면서 달러 가치에 대한 세계 불신, Gold Pool에 가입된 나라들의 탈퇴 등의 여러 가지 상황과 겹쳐, 1971년 닉슨 대통령의 개혁으로 금본위 제도는 서서히 막을 내리게 되었습니다. 이렇게 금본위 제도가 없어진 이후의 상황은 어떻게 되었을까요?

그 이후 금을 대신하여 특정 나라의 화폐를 중심으로 국제 통화질서를 바로 잡고자 많은 나라들과의 회의 끝에 결국은 달러가 그 자리를 차지하게 되었습니다.

기축 통화란 무엇인가?

기축통화란 Key Currency의 약어로 말 그대로 중요한 통화(현금)이라는 얘기죠.

미국 예일대학의 트리핀 교수가 지어낸 용어로, 국가 간 결제나 금융 거래의 틀이 되는 특정국의 통화를 일컫습니다.

위에서 설명드린 대로 달러가 금을 대신하여 국제 통화가 되면서 "기축통화=미국 달러"가 되었습니다.

예를 들어 제가 제품을 만들어서 중국인에게 판다면, 중국인은 본인들이 가지고 있는 중국돈(위안화)을 주겠죠.

저는 싫습니다. 왜냐하면 한국에서 위안화를 쓸 수 없거든요. 반대로 중국인에게 저희가 물건을 사는데 우리나라 돈을 주면 중국인도 난감하겠죠. 이러한 상황을 해소하고자 사용되는 화폐가 "기축통화인 달러"입니다.

금본위 제도 폐지 이후 달러가 기축통화가 되면서 미국은 "주요 산유국들을 설득하여 석유거래 시 달러로만 결제"토록 하였습니다. 그로 인해 미국은 세계적으로 강력한 패권을 가질 수 있었습니다. 

최근에는 러우 전쟁을 기회로 삼아 중국이 위안화 가치를 높이기 위해 and 위안화를 기축통화化 하기 위해 산유국들에게 위안화 결제해달라고 접촉하고 있는 상황도 동일한 이유입니다.

금본위 제도 폐지와 달러는 무슨 상관이냐고요? 

네. 그렇습니다. 금 없이도 돈을 마구 찍어낼 수 있습니다. 물론 미국 마음대로요.

우리나라 한국은행도 화폐를 많이 발행하면 동일한 거 아닌가요?라는 의문이 드실 겁니다.

아니요. 다릅니다. 뒤에서 설명드리죠.

왜 달러에 투자해야 하는가?

위에서 말씀드렸습니다. 미국은 달러를 맘껏 찍어내도 무리가 없지만 한국은 안됩니다.

설명드리겠습니다.

미국의 달러는 기축통화이기에 사용범위가 전 세계입니다. 그래서 화폐 발행을 많이 하여 달러 가치가 떨어지더라도 그에 대한 파장이 적습니다. 말 그대로 달러는 전 세계 국가들이 무역거래 시 사용하는 화폐임으로 금융거래 등에 기본이 되는 툴이기에 중요성을 여러 번 강조하여도 부족함이 없죠.

반대로 원화, 엔화, 유로화 모두 그 나라에서만 사용하기에 수요와 공급의 레인지가 턱없이 작을 수밖에 없습니다.

예를 들어 쉽고 간단하게 말씀드리면,

한국이 원화를 마구마구 찍어낸다고 가정하고 우리 경제에 어떠한 영향을 주는지 알아보겠습니다.

원화를 많이 발행한다는 것은 원화가치가 떨어진다는 것 즉 환율이 올라간다는 얘기죠.

그러면 인플레이션이 발생합니다. 예를 들면 석유를 수입해서 국내에 파는 기업이 있습니다.

환율이 올라서 WTI를 사려면 많은 원화를 주고 사야 합니다. 즉 생산물가가 올라가 가격 경쟁력이 떨어지죠. 

마진이 떨어지거나 심하면 적자로 폐업을 하게 됩니다.

현재 터키나 러시아의 경우 환율이 자국 화폐가치가 떡락하여 환율이 엄청납니다. 인플레이션 또한 상당하고요.

경제 위기까지 돌입된 상태죠.

이번 코로나발 글로벌 경제위기에서도 미국은 타국의 경제 전략과 확연히 달랐죠.

미국은 금리인하, 양적완화를 거쳐 무제한 양적완화로 돈을 지속적으로 풀고 있습니다.

2년간의 경기 부양을 거쳐 이제야 테이퍼링을 끝내고 있습니다.

※ 테이퍼링 : 시중에 풀린 돈을 서서히 거둬들이는 전략. 즉 양적완화를 점차 축소하는 것

그 결과 안정적인 고용지표, 탄력적인 주가 반등 시 우상향 하는 주식시장 등 경제위기를 겪지 않고 있는 상황입니다.

반대로 한국 포함하여 다른 나라는 코로나 발 경제 타격이 심한 편이죠. 기축통화국이 아닌 국가는 앞서 말씀드린 이유로 무제한 양적완화를 할 수 없어 경제 정책에 한계가 있습니다.

물론 기업들 경쟁력이나 경제구조의 차이도 있을 겁니다.

서론이 길었습니다. 왜 달러에 투자해야 할까요?

네. 그렇습니다. 원화보다 달러가 더 가치가 있으니까요. 달러가 기축통화라는 것만으로 끝입니다.

채권을 거래할 때도 3요소가 있습니다. 신용등급/표면이자/만기.

제가 알기로는 우리나라 신용등급보다 "애플"이라는 기업의 신용등급이 2단계가 더 높습니다.

일개 기업 하나가 경제대국인 우리나라보다 높다고요? 네..그렇습니다. 그런 애플을 가진 나라가 미국이죠.

여러분이 채권을 사신다면 한국 vs 유럽 vs 미국 어디 쪽을 택하실까요?

당연히 미국이죠. 이것이 원화보다는 달러를 가지고 있어야 하는 이유입니다.

우리나라에서만 사용할 수 있는 원화로 전 세계에서 사용 할 수 있는 달러로 교환한다는 것은 위험할 게 없는 거래 및 투자라고 생각합니다. 달러는 전 세계 무역을 할 수 있는 기축통화이며 그만큼 미국의 권력은 막강하다고 볼 수 있죠. 

조금 더 과장하면, 미국의 강력한 권력을 바탕으로 "앞으로 비트코인의 사용을 금지하겠습니다"라는 말 한마디만 해도 이 세상 모든 가상화폐의 가치가 제로로 수렴할 가능성도 있다는 말이기도 하지요.

예를 들어 그렇다는 것이지 꼭 그렇다는 건 아닙니다. 비트코인 투자자분들 오해는 마시길..
"미국은 이런 나라다. 그리고 달러는 그런 나라의 돈이다."

※ 참고 : 원/달러 환율 vs 달러/원 환율?

우리는 통상 원달러 환율이라고 부릅니다. 사실은 "달러/원 환율"이 정확한 표현이십니다.

원화 대비 달러를 표시한 것이기 때문입니다.

달러투자는 어떻게 해야 하나? 유의 사항은?

달러 투자를 위해 읽은 도서인 "나는 주식 대신 달러를 산다" 내용을 추가하여 말씀드리겠습니다.

저 같은 직장인 분들은 바쁘셔서 책을 다 읽기 힘드시니 간단히 행할 수 있는 내용만 전달드릴게요. 

나는 돈으로 더 가치 있는 돈을 산다. 지금까지는 돈을 모아서 더 큰돈을 만드려고 노력했다면 이제는 돈을 모아서 더 가치 있는 돈을 사서 더 크게 모아야 한다.

돈의 가치는 여러 가지 국제 정세에 따라 고무줄처럼 늘었다 줄었다를 반복합니다.

단, 가치가 낮은 것과 높은 것을 맞교환하려면 가치가 낮은 것이 더 많이 필요한 건 당연하겠지요.

돈이라는 물건에는 그 당연한 원칙이 지켜지지 않을 때가 많습니다. 여기에 바로 투자의 기회가 숨어 있습니다.

재테크의 명언이 있죠. "뭐든지 그것의 가치보다 싸게 사면 돈을 잃지 않는다".

달러투자는 투자방법 중 가장 간단하고 쉬운 투자라고 생각합니다. "쌀 때 사서 비싸게 팔면 됨".

부동산이나 주식과 같은 자산은 변동폭이 큽니다. 하지만 달러의 가치는 등락이 제한적입니다.

말 그대로 느림보 거북이입니다. 즉 안전하다는 것이죠. 우리가 가장 중요한 건 "싸게 사서 비쌀 때까지 인내하고 기다려라"입니다. 싸게 매수한 줄 알았는데 더 내리고 있고 기다리기가 힘들다고요?

만약 그렇다면 다른 방법도 있으니 잠시 뒤 설명드리죠. 

☆ 달러투자 방법 및 유의사항☆

여러 방법이 나열되어있지만 저와 같이 직장인이 비교적 손쉬운 방법만 설명드립니다.

1. 증권 게좌로 달러를 매수하여 가격 상승 시 매도

→ 가장 편한 방법이며 이를 이용한 투자도 할 수 있어 유용합니다. 뒤에서 설명드리겠습니다.

2. 인터넷 뱅킹이나 환전 모바일앱을 이용하여 환전 후 상승시 달러를 원화로 재환전

3. 52주 평균가에서 매입을 시작하고 상승시 매도, 하락 시 10원 단위 분할 매수하고 절대 손절하지 마라. 

4. 달러 투자 시에는 큰 수익을 바라지 말고 수익실현을 짧게 잡고 거래 횟수를 늘려라.

   달러는 변동성이 작기에 타이밍 잡기가 어렵지 않다. 그리고 달러는 거래 세금이 없다. 이를 활용하라

5. 레버리지 투자는 절대 금물이다.

6. 달러 투자 타이밍 : 달러 인덱스를 확인했는데 상승 중이지만 시장가는 횡보하거나 하락 시 매수

달러를 이용한 재투자 방법은?

기축 통화인 달러의 추세를 알면 거시적인 경제 흐름에 대한 이해도 또한 높아져 성공투자의 확률이 올라간다고 생각합니다. 또한 달러 투자를 주식 투자의 병행하면 이처럼 일종의 투자 헤지 수단으로 활용이 가능하다.

달러 매수 후 가격이 오르지 않아 인내심의 한계를 느끼시면 미국 배당 ETF나 월배당을 주는 개별주식을 매수하여

매월 따박따박 박히는 배당금으로 인한 기쁨을 누리며 재투자하여 복리 효과를 누리면 좋습니다.

월배 당주는 종목은 DIA, SPHD, O(리얼티 인컴), NUSI, QYLD 등 많이 있습니다. 

내가 잠잘 때도 내 돈이 일하게 해야 합니다. 그렇지 않으면 우리는 죽을 때까지 노동으로 감당해야 할 수도 있습니다.

돈에게 쉴 시간을 주지 않고 1년 365일 일을 하게 해야 합니다. 

즉 나쁜 고용주가 되어 계속 일을 시킬 수 있는 시스템을 만들어야 합니다.

이상으로 달러투자 방법 금본위제도 기축통화에 대해 함께 공부해보았습니다.

많은 내용을 타이핑하느라 손꾸락이 아프네요 ㅎㅎ

성공 투자되시길 기원합니다.

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미국 방산주 록히드마틴 해리스, 러시아 우크라이나 전쟁수혜주에 대해 알아보려 합니다. 

예전부터 배당주로 눈여겨 봐왔던 친구들인데 이번 전쟁으로 인해 무기 및 장비 수요 폭발이 예상되고 밸류에이션 또한 재평가되고 있습니다.

러우전쟁으로 인해 전 세계 국가들이 침공을 느끼고 있고 국방력 강화에 대한 의지를 나타내고 있습니다.

특히 러시아 주변국인 유럽국가들이 방위비를 증액하여 무기를 구매하는 등 재무장에 열을 올리고 있을 뿐 아니라, 전범국가라는 낙인에 찍혀있던 독일마저 동일한 상황입니다.

상기 뉴스에서 보듯 세계1위 국방력인 미국도 국방부 예산이 늘어났습니다.

지금 당장 반짝이는 테마주의 성격이 아닌 지속적으로 매출과 이익이 늘어나 밸류에이션이 좋아지면서

세계적인 방산업체들의 성장성이 기대됩니다.

1. 록히드마틴(LMT)

- 현재가격 : $445.25

- 배당금 : $11.2=2.52% 

- 배당주기 : 분기배당 (3월, 6월, 9월, 12월)

록히드마틴은 미국에서 가장 큰 방위 산업체입니다. 국방 예산 세계 1위인 미국 정부가 매출의 75% 이상을 차지하고 있어 안정적인 실적을 가져가리라 예상합니다.

생산하는 품목은

1. 우리가 익히 알고 있는 "스텔스전투기"

2. 한국에서도 많은 이슈가 되었던 "사드"

3. 현재 우크라이나가 아주 효율적인 전투를 할 수 있게끔 이끌어준 "대전차 미사일 재블린"

이외에도 각종 전투기 및 여러종류의 미사일을 생산하고 있습니다.

주가 상승으로 3%를 주던 배당율이 조금 내려갔네요. 지금도 나쁘지 않은 배당입니다.

그리고 꾸준히 자사주매입도 해주면서 주가관리를 해주고 있습니다.

최근에 많이 올라서 주가가 오버슈팅된 게 아니냐?라고 생각하실 수도 있지만, 이번 전쟁을 계기가 밸류에이션이 재평가 받고 있어 수년 동안 횡보해오며 모았던 에너지를 발산할 수 있을지 기대해봅니다.

2. L3 해리스 테크놀러지(LHX)

- 현재가격 : $255.26

- 배당금 : $4.48=1.76% 

- 배당주기 : 분기배당 (3월, 6월, 9월, 12월)

우주정보 SYSTEM, 통신 SYSTEM, 전자 SYSTEM으로 3개 사업부문으로 이루어져 있습니다.

일론머스크가 화성에 간다고 하고, 러우 전쟁 때 스페이스 X가 활약을 펼치면서 우주산업에 대한 투자자들의 관심이 더해지고 있습니다.

해리스 테크놀로지는 항공우주 방위에 특화되었다는 부분이 앞서 말씀드린 록히드마틴보다 장점이라고 할 수 있습니다. 

상기 2 종목 모두 지정학적 긴장 속에서 장기적으로 많은 혜택을 볼 수혜주가 될 것입니다.

또한 매분기별 따박따박 들어오는 배당금 소식으로 우리의 기분을 좋게 해 줄 것입니다.

여러분의 포트폴리오에 방산주가 없다면 편입을 고려해보아도 좋지 않을까 합니다.

이상으로 러시아 우크라이나 전쟁수혜주인 방산주 록히드마틴과 해리스에 대해 살펴보았습니다.

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해당 글은 투자 권유가 아닙니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음으로 신중한 투자하시기 바랍니다.

커버드콜 QYLD NUSI 미국고배당 ETF (feat 횡보장 주역)

안녕하세요. "야옹아놀자"입니다.

이번 편은 커버드콜 QYLD, NUSI 미국배고당ETF 에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

QYLD, NUSI ETF는 커버드콜 방식으로 지루한 박스장(횡보장), 완만한 상승기에 가장 강력하게 수익을 낼 수 있습니다.

또한 고배당의 월지급방식으로 강한 현금흐름을 만들 수 있습니다.

커버드콜 :
주식의 리스크 관리를 위해 주가의 상방, 하방에 콜옵션(주식을 살 권리)/풋옵션(주식을 팔 권리)을 동시에 하는 전략

굉장히 어렵죠??? 지금부터 하나씩 풀어가며 설명드리겠습니다.

- 콜옵션이란 만기일에 정해진 가격으로 기초자산을 살 수 있는 권리입니다.

예를 들어 기초자산이 만원, 콜옵션 행사가가 3만원일 때 콜옵션을 매수하면 옵션만기일에 3만원에 기초자산을 살 수 있는 권리를 갖게 됩니다. 

- 반대로 기초자산이 만원, 콜옵션 행사가가 3만원일 때 콜옵션을 매도하면 옵션만기일에 3만원에 살 수 있는 권리를 남에게 파는 것입니다.

만약 우리가 행사가가 3만원인 콜옵션을 매도했다고 가정하면...옵션 만기일에 기초자산이 4만원이 되다고 가정하면

그러면 저에게 콜옵션을 매수해간 사람은 어떻게 해야 할까요?

당연히 콜옵션의 행사가가 3만원이니까 콜옵션을 행사하여 이득을 챙기겠죠.

그 사람이 콜옵션을 행사하면 우리는 기초자산 가격이 오른 만큼 손해를 보게 됩니다.

반대로 기초자산이 3만원보다 아래라면 콜옵션을 사간 사람 입장에서는 콜옵션 행사 권리를 포기하는 게 합리적이죠. 

그렇게 되면 우리는 콜옵션을 매도할 때 처음에 받은 "옵션 프리미엄"만 취하게 됩니다.

콜옵션을 매도한 우리 입장에서는 기초자산이 3만원 이상으로 오르지 않으면 수익을 챙기는 구조입니다.

반대로 기초자산이 3만원 이상 급등하면 큰 손실이 발생됩니다. 

다시 돌아가서, 우리가 커버드콜이란 기초자산을 매수하면서 콜옵션을 매도합니다. 

근데 시장이 기초지수가 박스권에서 움직이거나 완만한 상승세면 기초자산에서 수익이 발생하고 콜옵션을 매도한 부분에서도 수익이 올라갑니다. 

지루한 박스장(횡보장) or 완만한 상승기에 가장 강력하게 수익을 낼 수 있는 것이 커버드콜옵션입니다.

그 방식을 토대로 만들어진 ETF를 아래와 같이 소개드립니다.

QYLD : Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF

- 설정일 : 2013.12.12

- 운영보수 : 0.6%

- 순자산 : $6,868,160

- 현재가격 : $20.78

- 배당금(분배금) : $2.52=12.11%

- 배당주기 : 월배당 → 매월 들어오는 배당금 재투자시 복리효과↑

NUSI : Nationwide Risk-Managed Income ETF

- 설정일 : 2019.12.19

- 운영보수 : 0.68%

- 현재가격 : $24.76

- 배당금(분배금) : $1.9=7.69%

- 배당주기 : 월배당 → 매월 들어오는 배당금 재투자시 복리효과↑

섹터 및 구성종목은 QYLD, NUSI 모두 유사한 경향을 보이고 있습니다. 

차이점이라면 NUSI의 경우, QYLD보다 상방 막힘이 적습니다. 그 대신 프리미엄 발생 또한 적어 배당률이 조금 낮죠.

그래서 위험을 헷지 하려는 목적이시면 이론적으로는 NUSI가 조금 더 좋아 보입니다.

그러나 NUSI의 경우 역사가 짧아서 트랙 레코드가 적은 점은 유심히 지켜봐야 할 상황입니다.

QYLD, NUSI 모두 고배당 ETF로 일정 시기에 따박따박 들어오는 현금흐름을 만드는데 효과적입니다. 
파이어족 또는 은퇴준비를 하시는 분들에게 적합한 상품입니다.
단점으로는 본격적인 상승장에 진입했을 시 소외되는 경향이 있습니다.
앞서 말씀드린 바와 같이 횡보장(박스장)에 가장 효과적입니다.

적금하듯이 차곡차곡 모아가실 분들은 참고하시면 좋을 종목입니다.

이상 커버드콜 QYLD NUSI 미국 고배당 ETF에 대해 설명드렸습니다. 성공 투자하세요~

"야옹아놀자"였습니다. 또 뵙겠습니다.

※ 해당 글은 투자 권유가 아니며, 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 반드시 본인의 판단과 책임하에 투자하세요

2022.03.23 - [미국주식] - 미국배당주 투자 SCHD ETF 활용한 최적 방법

2022.03.21 - [미국주식] - 미국고배당주 오메가헬스케어 스토어캐피탈 리얼티인컴 아버리얼티트러스트[리츠편]

미국배당주 투자 SCHD ETF 활용한 최적 방법을 설명드립니다.

안녕하세요. "야옹아놀자"입니다.

이번 편은 미국 배당투자에 입문하시려는 분들을 위해 개인적으로 겪은 경험을 토대로 투자방법에 대해 소개드리려 합니다.

저 같은 경우에는 미국 주식투자에 입문하고 배당투자를 결심하게 된 후 고민한 사항은 아래와 같습니다.

1. 개별종목으로 구성하여 섹터별 분산투자할까? vs ETF에 투자를 할까?

2. 개별종목으로 구성하면 리밸런싱은 어떻게 해야 하나?

   매일 영어로 나오는 현지 기사를 확인하기도 힘들고, 주식 거래는 밤늦게부터 되니 꿀잠도 힘들고....

3. 개별종목을 선택하는데 공부해야 할 사항이 너무 많다. 산업군, 가이던스, 배당률, 배당성향 등등...

   이 종목도 좋은 것 같고, 요것도 괜찮은 것 같고...어렵네...

하여튼 그 외에도 고려해야 할 사항이 많았습니다. 고민 끝에 결론은 "SCHD"라는 ETF가 답이라고 생각이 들었습니다.

단, "SCHD"만 매수해서는 안됩니다. 좀 더 보완이 필요합니다. 이유는 아래에서 설명드리겠습니다.

SCHD ETF의 설명 및 구성

- 상장일 : 2011.10월

- 현재가격 : $79.44

- 배당금(분배금) : $2.48=3.12% → 매월 따박따박 들어오는 넉넉한 배당금 칭찬해요

- 배당주기 : 분기배당 (3,6,9,12월)

- 운영보수 : 0.06% → 장기투자 시 수수료 중요합니다. 착한 가격 칭찬해요.

- 종목구성 : 하기 참고

- ETF설명 :

Dow Jones 미국 Dividend 100 ™ 지수의 총수익을 추적합니다. 이 펀드는 순자산의 90 % 이상을 인덱스에 포함된 주식에 투자합니다. 이 지수는 재무 비율을 기준으로 동료와 비교하여 근본적인 강점을 고려하여 지속적으로 배당금을 지불 한 미국 기업이 발행 한 고 배당 수익률이 높은 주식의 성과를 측정하도록 설계되었습니다.

- ETF 알고리즘 :

S&P 종목 중 배당지급기간은 10년 이상, 배당수익률, ROE 등의 항목을 종합적으로 고려하여 75개 종목 선정

75개 종목 중 변동성 최하인 50개 종목을 선택, 섹터별 10개 이내/비중 25%, 개별종목은 4% 비율로 운영

SCHD의 분배금(배당금)은 3.12%로 누구나 아는 대표적인 배당주인 KO(코카콜라) 2.89%와 견주어도 우수하고

배당성장도 지속되고 있습니다. 

종목은 코카콜라, 머크, 화이자, 버라이즌, 펩시콜라 등 안정적이면서 지속성장이 가능한 배당성장주 위주로

구성되었습니다. 그리고 경기민감주의 비중이 낮아 MDD가 낮습니다.

또한, 코로나로 인한 주식시장 붕괴 후 6개월 만에 회복하는 좋은 탄력성을 가졌고 하락장 방어도 상당한 편입니다.

(비교 참고 : SPYD 12개월, 리얼티인컴 24개월)

SCHD ETF의 약점은 뭘까? 어떻게 투자하면 효율적일까?

여러 개의 개별종목을 가져가시는 것보다 SCHD ETF만 모아가시면 운용수수료도 적고 리밸런싱도 자체적으로 해주어

입문자분들에게 추천드립니다.

단, SCHD종목군을 보면 배당 매력이 있는 리츠주와 4차 산업을 이끌어 갈 기술주가 없습니다.

투자방법에 대한 결론

SCHD는 안정적인 배당성장주에 투자하며 배당율 또한 양호하며, 년간 평균 수익률 15% 이상으로 여러 개의 개별종목을 가져가는 것보다 효율적이며 수수료도 저렴해요.

단, SCHD 종목 구성엔 미국 대표 배당 섹터인 리츠가 없다. 그리고 기술주의 비중이 적다.

결론은 SCHD ETF+리츠주+기술테크주로 포트폴리오 구성하는 방법을 택하였습니다.

아래에 괜찮은 리츠 배당주에 대해 제가 올려놓은 블로그 참고하시고

기술 테크주는 4차 산업 혁명 관련 기업을 선정하면 좋을 것 같네요. 

이상으로 미국배당주 투자 SCHD ETF 활용한 최적 방법을 설명드렸습니다.

기회가 되면 다음에는 현금흐름 창출에 유리한 "고배당 ETF"에 대한 글을 써 보도록 하겠습니다.

성투하시고 언제나 건강하세요. 

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"해당 글은 투자 권유가 아니며, 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 반드시 본인의 판단과 책임하에 투자하시길 바랍니다."